たちつて投資コラム tag:ta104.com,2008:/column//7 2008-11-12T09:11:04Z Movable Type 3.2-ja-2 第11回　ものぐさ投資向き投資商品 tag:ta104.com,2006:/column//7.672 2007-05-30T07:30:00Z 2008-11-12T09:11:04Z ものぐさ投資に向くと思う投資商品の紹介です。基本的に国内の大手証券会社（野村、大... よう 世界株式
その1 バリュー型
AIG ワールド株式･オープン 配当再投資○、新興国○ ■費用 信託報酬1.85%、購入手数料1.05%、売却手数料0% 1年2.90%、5年10.30%、10年19.55% 1年0.90%、5年0.30%、10年-0.45%（バリュー効果年+2%考慮時） ※ここではバリュー効果を年+2%と想定していますが、これはあくまで私の脳内妄想であり、その通りになる保障はありませんし、そうならなかった時にも責任は一切取れません。
その2 インデックス型（一般口座）
楽天証券のアメリカ株口座を使用。特定口座は使えず、一般口座のみなので注意してください。 iShares S&P 500 Index Fund (IVV) 配分40% iShares MSCI EAFE Index Fund(EFA) 配分45% iShares MSCI Emerging Markets Index Fund(EEM) 配分15% 配当再投資×、新興国○ ■費用 ・100万円売買時 　信託報酬0.31%、購入手数料1.15%、売却手数料1.15% 　1年2.61%、5年3.85%、10年5.40% ・1000万円売買時 　信託報酬0.31%、購入手数料0.29%、売却手数料0.29% 　1年0.89%、5年2.13%、10年3.68% ※1ドル120円想定
その3 インデックス型（特定口座）
インデックス型かつ特定口座をどうしても使いたい人向け。 PRU 海外株式マーケット･パフォーマー 配分85% TOPIX連動型上場投資信託(1306) 配分15% 配当再投資△（TOPIX連動型上場投資信託は×）、新興国× ■費用 信託報酬0.75%、購入手数料0.15%、売却手数料0.35% 1年1.25%、5年4.26%、10年8.02% ※購入手数料、売却手数料は100万円売買時（1000万円でもほぼ変わらず）

世界債券

インデックス型
PRU 海外債券マーケット･パフォーマー 配分70% PRU 国内債券マーケット･パフォーマー 配分30% 配当再投資○ ■費用 信託報酬0.64%、購入手数料0%、売却手数料0.1% 1年0.74%、5年3.30%、10年6.50%

世界不動産

インデックス型
STAM グローバルREITインデックス 配分90% 東証REIT指数連動型上場投信(1343) 配分10% 配当再投資△（東証REIT指数連動型上場投信は×） ■費用 信託報酬0.8076%、購入手数料0.01%、売却手数料0.055% 1年0.87%、5年4.10%、10年8.14% ※購入手数料、売却手数料は100万円売買時（1000万円でもほぼ変わらず）

世界商品

インデックス型（DJ-AIG商品指数連動）
AIG コモディティファンド＜1年決算型＞ 配当再投資○ ■費用 信託報酬1.26%、購入手数料1.05%、売却手数料0.3% 1年2.61%、5年7.65%、10年13.95%

更新履歴

・追加 STAM グローバルREITインデックス、東証REIT指数連動型上場投信(1343)[世界不動産/インデックス型][2008/11/12] ・除外 ダイワ･グローバルREIT[世界不動産/アクティブ型][2008/11/12] ・追加 AIG コモディティファンド＜1年決算型＞[世界商品/インデックス型][2008/11/12] ・除外 野村 コモディティ投信[世界商品/インデックス型][2008/11/12] ・除外 ニッセイ コモディティファンド[世界商品/インデックス型][2008/11/12] ・追加 PRU 海外株式マーケット･パフォーマー[世界株式/インデックス型][2007/12/08] ・除外 ステート･ストリート 外国株式インデックス[世界株式/インデックス型][2007/12/08] ・除外 グローバル･ソブリン･オープン(1年決算型)[世界債券/インデックス型][2007/10/10] ・追加 PRU 海外債券マーケット･パフォーマー 、PRU 国内債券マーケット･パフォーマー [世界債券/インデックス型][2007/05/29] ・追加 IVV、EFA、EEM[世界株式/インデックス型][2007/05/29] ・除外 アクティブバリューオープン[日本株式/バリュー型][2007/05/29] ・除外 野村 世界不動産投信[世界不動産/アクティブ型][2007/05/29] ・追加 初期選定銘柄[2006/07/17]

投資信託を調べる

投資信託を調べる場合は、下記ウェブサイトが参考になります。 モーニングスター]]> 第10回　まとめ tag:ta104.com,2006:/column//7.671 2006-07-17T08:22:02Z 2006-12-04T05:11:06Z 貯蓄編 税引後収入の25%を毎月、毎月、老後用に貯蓄する 投資編 老後まで10年... よう 貯蓄編
税引後収入の25%を毎月、毎月、老後用に貯蓄する

投資編

老後まで10年以上期間がある場合
老後用貯蓄口座で、世界の株式に分散投資する
老後まで10年未満、老後以降
老後用貯蓄口座で、世界の株式・債券・商品・不動産に分散投資する
]]> 第9回　資産維持投資法4　もっとシンプルに tag:ta104.com,2006:/column//7.670 2006-07-17T08:12:47Z 2006-12-03T08:57:28Z 前回、価格変動リスクを抑えるためには分散と時間が効果があるとお話しました。しかし... よう ・シンプルにするなら株式だけに ・株式だけなら最低でも10年の期間が必要 ]]> 第8回　資産維持投資法3　分散と時間 tag:ta104.com,2006:/column//7.669 2006-07-17T07:37:25Z 2006-12-22T00:40:20Z 前回、インフレに対抗するためにはリスクの高い資産に投資すれば良い、というところま... よう 価格変動リスクに対抗する策　その１　分散 実は前回のグラフも、既に分散が効いています。債券も商品も不動産も株式も、全て世界各国に分散投資した場合の結果だからです。各国のそれぞれの資産の価格推移は、実はもっと激しいのです。世界各国に分散投資することによって、価格変動は穏やかになりました。 同じ理屈で、世界の債券、商品、不動産、株式に分散投資すれば、価格変動はさらに穏やかになります。そのグラフが、前回の図２にある"株債商不"のグラフです。各資産のグラフに比べて、推移が穏やかになっているのがわかると思います。

価格変動リスクに対抗する策　その２　時間

価格変動リスクに対抗するもうひとつの策が、時間です。価格変動リスクが高くても、長期間であれば、段々と平均リターンに沿った動きになっていきます。幸いなことに、老後用資産というのは、貯め始めから実際に使用するまで、かなり時間的な余裕があります。ある程度の価格変動で収まるものであれば、穏やかにするのに十分な時間です。 また、購入時期も毎年毎年に分散されるため、高い時に買ってしまうこともあれば安い時に買えることもあります。結果的に、平均すれば普通の価格で買えることになります。 このように、分散と時間を使えば、リスク資産という名のじゃじゃ馬を飼いならすことができます。そしてこのじゃじゃ馬は、インフレよりも速く走ってくれるのです。結果、インフレによる資産の目減りから守ってくれることになります。]]> 第7回　資産維持投資法2　リスク・リターンの関係 tag:ta104.com,2006:/column//7.668 2006-07-16T09:52:56Z 2006-12-03T08:52:33Z インフレによる目減りを避けるにはどうすれば良いでしょうか。そこで目を付けたのが、... よう リスク・リターンの関係 資産の種類には、大まかに預金、債券、株式、不動産、商品（資源）があります。各資産のリスク・リターンの関係は、過去このようになっていました。 金融用語のリスクとは、不確実性のことです。そして、その大部分を占めるのは、価格変動の不確実性です。大雑把に言えば、ローリスク＝価格変動幅が小さい、ハイリスク＝価格変動幅が大きい、ということです。 長い目でみた場合、図１のように、ローリスク＝ローリターン、ハイリスク＝ハイリターンと、リスクに比例してリターンは上がっています。もちろんこれには例外はありますが、平均でいうとリスクが高いほどリターンも高くなる傾向にあります。 歴史を紐解くと、過去においては表１のように、リスクの低めな債券はかろうじて、そしてリスクの高い株式、不動産、商品は着実にインフレ率を上回ってきました。 図２および表２は、過去15年間の実際の価格推移です。債券が意外と健闘していたり、現在進行形でプチバブルが進行している不動産のリターンが飛び抜けて高かったりと、少々参考にしづらい面もあるのですが、紆余曲折はありながらも、全体としては右肩上がりに上がっていることが確認できると思います。 どうやら、高いリスクのある資産に投資すれば、高い（インフレ率を上回る）リターンを狙えそうだ、ということがわかると思います。
リスクの高い資産は、長期的にはリターンも高い
※リターンの数字は、いずれも税金や手数料を考慮していない段階のものです。投資信託を使う場合、年2%程度のコストが掛かります。コストはそのままリターンを押し下げます。]]> 第6回　資産維持投資法1　放っておくと、お金は減ってしまう tag:ta104.com,2006:/column//7.667 2006-07-16T09:32:41Z 2006-12-03T08:34:55Z 貯蓄法はしっかり理解して頂けましたでしょうか。"お金なくして投資はできぬ"ですか... よう 放っておくと、お金は減ってしまう いきなり何を言ってるんだ、と思われる人もいるかもしれません。でも実は、放っておくとお金というものは目減りしてしまうものなのです。 原因は"インフレ"です。 最近はデフレ、デフレと騒がれていましたのであまり実感はありませんが、インフレについてわかりやすい例を挙げてみましょう。…と言いたいところですが、インフレに関しての説明は巷に溢れていますので、下記リンクからいくつか説明を読んでみてください。 google検索 "インフレ とは" とにかく、お金というものは、放っておくとインフレによって目減りしてしまいます。せっかく老後貯蓄口座にせっせとお金を貯めたのに、目減りしてしまっては堪りません。そこで、インフレに対抗するための策を講じる必要がでてきます。]]> 第5回　貯蓄法3　貯蓄の具体例 tag:ta104.com,2006:/column//7.666 2006-07-16T09:09:45Z 2006-12-03T08:47:59Z 老後資産貯蓄法の具体例の前に、いくつか補足します。 今まで細かい説明を省くために... よう 具体例1 サラリーマンの場合
条件　職業サラリーマン（退職金あり）、月収50万円、税金10万円、年金支払い額5万円 税引後収入＝収入50万円－税金10万円＝40万円 老後貯蓄に回す金額＝税引後収入40万円×0.25＝10万円 老後貯蓄口座に移す金額＝10万円－年金5万円＝5万円
この人の場合、月々5万円を老後用貯蓄口座に移せば良い、ということになります。 サラリーマンの場合、収入に大きな変動はないでしょうから、前年の年収から老後貯蓄口座に移すべき金額を予め計算しておいて、給料日のたびに一定額を差し引くようにすると楽で良いと思います。 ※ボーナスについても、月給と同様に老後貯蓄対象です。

具体例2 自営業の場合

条件　職業自営業（退職金なし）、月収40万円、税金5万円、年金支払い額1.5万円 税引後収入＝収入40万円－税金5万円＝35万円 老後貯蓄に回す金額＝税引後収入35万円×0.25＝8.75万円 老後貯蓄口座に移す金額＝8.75万円－年金1.5万円＝7.25万円
この人の場合、月々7.25万円を老後用貯蓄口座に移せば良い、ということになります。]]> 第4回　貯蓄法2　真っ先にお金を老後貯蓄用口座に移す tag:ta104.com,2006:/column//7.665 2006-07-16T08:35:31Z 2006-12-03T08:45:30Z さて、どの程度を老後貯蓄に回せば良いかはわかりました。収入の25%でしたね。 さ... よう 人間は、手元にお金があると、あるだけお金を使ってしまう傾向がある これは非常に重要なことです。幸い、私にはまったくこの傾向がないのですが、心当たりのある人は要注意です。 では、この"手元にお金があると、あるだけお金を使ってしまう傾向"を避けるにはどうすれば良いでしょうか。実はこれには凄く単純で効果的な方法があります。
手元にあると使ってしまうのだから、手元から遠ざければ良い！
そう、たったそれだけのことなのです。収入が入ったら、真っ先に収入の25%を老後貯蓄用口座に移してください。そして、老後貯蓄用口座からは、何があってもお金を引き出さないと自分の中でルールを決めてください。 この順番が非常に重要です。
○まず収入の25%を老後用貯蓄口座に移し、生活用口座のお金は使い切って良い ×収入の75%を使い、残ったお金を老後用貯蓄口座に移す
残ったお金を老後用貯蓄口座に移すようにする（もしくは生活用口座と貯蓄用口座を一緒にする）と、必ず25%ラインを割り込んで使い込んでしまう月がでてきます。ちょっとくらいいいか、がなし崩しにすべてを崩壊させてしまうのです。 でも、生活用口座にそもそもお金が無ければ、割り込んで使うことを"物理的に"避けることができますよね。 人間、不思議なもので、月20万円あっても生活費が足りないと感じていた状態でも、月15万円しか使えないとなると、何故か月15万円で生活できるようになります。ですので、心配しないでください。]]> 第3回　貯蓄法1　貯蓄する割合 tag:ta104.com,2006:/column//7.664 2006-07-16T08:23:20Z 2006-12-03T08:42:46Z 貯蓄する割合 老後の生活のために、一体どのくらいお金を貯蓄すれば良いのでしょうか... よう 貯蓄する割合 老後の生活のために、一体どのくらいお金を貯蓄すれば良いのでしょうか。単純に考えてみました。 
労働期間　22歳～65歳程度　約42年間
老後期間　65歳～80歳程度　約15年間

より

　　老後期間　　　　　　　15　
－－－－－－－－－　＝　－－－　＝　約26%
労働期間＋老後期間　　　42＋15
結論　収入の25%を老後貯蓄に回せば、現在の生活水準のまま老後を過ごせる
計算上では約26%でしたが、サラリーマンの場合は退職金がもらえるのと、投資法のほうで若干カバーできる見込みですので、切りよく収入の25%としました。覚えやすいほうが良いですしね。 ということで、収入の25%を老後貯蓄に回せば問題なく生活できる、ということにガッテンして頂けましたでしょうか。 　ガッテン、ガッテン ありがとうございます（笑）。]]> 第2回　ものぐさ投資の原理 tag:ta104.com,2006:/column//7.663 2006-07-16T08:20:36Z 2006-12-03T08:41:57Z ものぐさ投資＝貯蓄法＋資産維持投資法 ものぐさ投資の原理は単純です。 ・労働期間... よう ものぐさ投資＝貯蓄法＋資産維持投資法 ものぐさ投資の原理は単純です。 ・労働期間に老後の生活に必要なお金をしっかり貯蓄 ・貯蓄したお金を単純な投資法によって目減りさせない たったこれだけのことです。では、それぞれの詳細をみていきましょう。]]> 第1回　はじめに tag:ta104.com,2006:/column//7.662 2006-07-16T08:08:31Z 2006-12-03T08:40:21Z まじめに働いているけど、お金のことはどうも苦手で、老後にちゃんと暮らせるのか不安... よう まじめに働いているけど、お金のことはどうも苦手で、老後にちゃんと暮らせるのか不安。でも、投資のことにあまり時間を掛けたくないし…。ものぐさ投資は、そんなまじめに生活しているけどお金にものぐさな人のために考えた投資法です。 この投資法は、一攫千金の夢や希望を叶えるものではありません。100万円が1億円になることもありません。でも、現実的な方法で、実際に結果の出る方法です。 原理はとても単純です。とても簡単です。まじめでシンプルな投資法です。まじめに働いているけれど、お金の仕組みに逆らってしまい損している人に、是非取り入れてもらいたいと思います。