http://ta104.com/jissen/ ja Copyright 2008 Mon, 17 Nov 2008 10:43:00 +0900 http://www.sixapart.com/movabletype/?v=3.2-ja-2 http://blogs.law.harvard.edu/tech/rss 種別 さや取り

売買

2008/10/21 東京穀物コーン 10枚（50倍） 22,340円 買い 2008/10/21 東京工業金 4枚（1000倍） 平均2,629円 売り さや8.50倍 2008/11/17 東京穀物コーン 10枚（50倍） 19,000円 買い 2008/11/17 東京工業金 4枚（1000倍） 2,280円 売り さや8.33倍 概算-4%

仕掛け理由

・穀物が金に対して下げすぎ ・コーン対金は14：1くらいが適当

手仕舞い条件

・コーン：金＝14：1

手仕舞い理由

・何となく

備考

どうも異銘柄のさや取りはタイミングが合わないなぁ。]]> http://ta104.com/jissen/commodity/001249.html http://ta104.com/jissen/commodity/001249.html 商品先物 よう Mon, 17 Nov 2008 10:43:00 +0900 種別 さや取り

売買

2008/09/26 NonNGO大豆2009/02 1枚（10倍） 54,080円 買い 2008/09/26 NonNGO大豆2008/12 1枚（10倍） 59,800円 売り さや0.904倍 ＃2009/04売りはやめて2008/12売り一本にスイッチ 2008/09/26 NonNGO大豆2009/02 1枚（10倍） 53,100円 買い 2008/09/26 NonNGO大豆2009/04 1枚（10倍） 54,340円 売り 2008/09/29 NonNGO大豆2009/04 1枚（10倍） 49,300円 返済買い 2008/09/29 NonNGO大豆2008/12 1枚（10倍） 54,110円 売り さや実質0.898倍 2008/09/29 NonNGO大豆2009/02 5枚（10倍） 平均47,602円 買い 2008/09/29 NonNGO大豆2008/12 5枚（10倍） 平均53,789円 売り さや0.885倍 2008/10/01 NonNGO大豆2009/02 3枚（10倍） 平均47,063円 買い 2008/10/01 NonNGO大豆2008/12 3枚（10倍） 平均53,447円 売り さや0.881倍 2008/10/02 NonNGO大豆2009/02 6枚（10倍） 平均46,067円 買い 2008/10/02 NonNGO大豆2008/12 6枚（10倍） 平均53,360円 売り さや0.863倍 2008/10/03 NonNGO大豆2009/02 4枚（10倍） 平均41,740円 買い 2008/10/03 NonNGO大豆2008/12 4枚（10倍） 平均52,080円 売り さや0.801倍 2008/10/06 NonNGO大豆2009/02 4枚（10倍） 平均39,460円 買い 2008/10/06 NonNGO大豆2008/12 4枚（10倍） 平均51,220円 売り さや0.770倍 2008/10/07 NonNGO大豆2009/02 5枚（10倍） 平均38,744円 買い 2008/10/07 NonNGO大豆2008/12 5枚（10倍） 平均50,294円 売り さや0.770倍 2008/10/08 NonNGO大豆2009/02 1枚（10倍） 38,900円 買い 2008/10/08 NonNGO大豆2008/12 1枚（10倍） 48,900円 売り さや0.796倍 30枚 平均さや0.8326倍 2008/10/22 NonNGO大豆2009/02 3枚（10倍） 40,767円 返済売り 2008/10/22 NonNGO大豆2008/12 3枚（10倍） 42,663円 返済買い さや0.956倍 +14.8% 2008/10/23 NonNGO大豆2009/02 1枚（10倍） 37,810円 返済売り 2008/10/23 NonNGO大豆2008/12 1枚（10倍） 39,880円 返済買い さや0.948倍 +13.9% 2008/10/24 NonNGO大豆2009/02 5枚（10倍） 35,656円 返済売り 2008/10/24 NonNGO大豆2008/12 5枚（10倍） 36,732円 返済買い さや0.971倍 +16.6% 2008/10/27 NonNGO大豆2009/02 6枚（10倍） 34,325円 返済売り 2008/10/27 NonNGO大豆2008/12 6枚（10倍） 35,123円 返済買い さや0.977倍 +17.3% 2008/10/28 NonNGO大豆2009/02 2枚（10倍） 35,685円 返済売り 2008/10/28 NonNGO大豆2008/12 2枚（10倍） 36,780円 返済買い さや0.970倍 +16.5% 2008/10/29 NonNGO大豆2009/02 2枚（10倍） 38,185円 返済売り 2008/10/29 NonNGO大豆2008/12 2枚（10倍） 41,660円 返済買い さや0.917倍 +10.1% 2008/10/30 NonNGO大豆2009/02 1枚（10倍） 45,020円 返済売り 2008/10/30 NonNGO大豆2008/12 1枚（10倍） 46,160円 返済買い さや0.975倍 +17.1% 2008/10/31 NonNGO大豆2009/02 4枚（10倍） 45,125円 返済売り 2008/10/31 NonNGO大豆2008/12 4枚（10倍） 49,178円 返済買い さや0.918倍 +10.2% 2008/10/31 NonNGO大豆2009/02 1枚（10倍） 45,920円 返済売り 2008/11/04 NonNGO大豆2008/12 1枚（10倍） 52,790円 返済買い さや0.870倍 +4.5% 2008/11/04 NonNGO大豆2009/02 1枚（10倍） 45,640円 返済売り 2008/11/06 NonNGO大豆2008/12 1枚（10倍） 54,650円 返済買い さや0.835倍 +0.3% 2008/11/11 NonNGO大豆2009/02 2枚（10倍） 46,015円 返済売り 2008/11/11 NonNGO大豆2008/12 2枚（10倍） 51,855円 返済買い さや0.887倍 +6.6% 2008/11/12 NonNGO大豆2009/02 2枚（10倍） 46,500円 返済売り 2008/11/12 NonNGO大豆2008/12 2枚（10倍） 52,640円 返済買い さや0.883倍 +6.1% 30枚 平均返済さや0.940倍 +12.9%

仕掛け理由

・NonNGO大豆は、2008/12も2009/02も2009/04もほぼ同じ値段になるはず ・2009/02だけ値段がやけに低い ・前後の限月とさやを取ってみる

手仕舞い条件

・2008/12＝2009/02＝2009/04となったら ・2008/12が最期先になったら手仕舞い

手仕舞い理由

・さやがほぼ縮小したので

備考

特になし]]> http://ta104.com/jissen/commodity/001226.html http://ta104.com/jissen/commodity/001226.html 商品先物 よう Wed, 12 Nov 2008 18:05:52 +0900 種別 スイング

売買

2008/10/21 3229日本コマ 20株 58,600円 買い 2008/10/22 3229日本コマ 20株 63,600円 買い 2008/10/22 8962日本レジ 40株 55,000円 買い 2008/10/29 3229日本コマ 40株 平均52,203円 売り -14.6% 2008/10/29 8962日本レジ 40株 46,800円 売り -14.9%

仕掛け理由

・長らくストップ安を続けてきた親会社のパシフィックHDの株価が上がりだした ・日本コマーシャル＆日本レジデンシャルも株価が上がりだした ・10/20の物件取得を無事通過し、しばらくファイナンスのゴタゴタがない（日本コマーシャル） ・配当利回りは約40%と破格 ・ニューシティ・レジデンスの倒産、パシフィックHDの倒産価格までの株価下落、日経の暴落と3重苦のREIT株価暴落もここらで一旦、悲観ピークを迎える ・劇薬ではあるけれども、適切なサイズであれば良い投機案件

手仕舞い条件

・株価2倍前後 ・しばらく続くであろう株高が一服したら売りを考える

手仕舞い理由

・パシフィックはストップ高の連続だったのに、日レジ・日コマは冴えず ・不動産株がまた下落に転じた ・目先の状況が苦しいことはわかってるので、それに両社が耐えられるかどうか、いまいちわからない ・日レジの投資法人債がボロボロに売り叩かれてるのがやはり気になる

備考

特になし]]> http://ta104.com/jissen/stocks/japan/001251.html http://ta104.com/jissen/stocks/japan/001251.html 日本株 よう Wed, 29 Oct 2008 14:29:00 +0900 種別 さや取り

売買

2008/10/14 東京穀物コーン 30枚（50倍） 21,570円 買い 2008/10/14 東京工業金 11枚（1000倍） 平均2,774円 売り さや7.78倍 2008/10/17 東京穀物コーン 30枚（50倍） 20,430円 返済売り 2008/10/17 東京工業金 11枚（1000倍） 平均2,636円 返済買い売り さや7.75倍 -0.4%

仕掛け理由

・穀物が金に対して下げすぎ ・コーン対金は１４：１くらいが適当

手仕舞い条件

・コーン：金＝１４：１

手仕舞い理由

・他にさや取り案件できたので、長時間掛かる見込みのこのさやを手仕舞い

備考

特になし]]> http://ta104.com/jissen/commodity/001245.html http://ta104.com/jissen/commodity/001245.html 商品先物 よう Fri, 17 Oct 2008 17:15:00 +0900 種別 中長期投資

売買

2008/10/02 8株 32,000円 買い 2008/10/03 6株 31,500円 買い 2008/10/06 24株 30,704円 買い 2008/10/07 3株 29,500円 買い 2008/10/08 7株 26,500円 売り 2008/10/09 5株 26,300円 売り 2008/10/14 3株 28,400円 売り 2008/10/15 20株 25,400円 売り 2008/10/16 6株 平均24,305円 売り 合計41株 31,015円 買い 25,757円 売り -17.0%

仕掛け理由

・現金＋有価証券－負債が時価総額の約2倍 ・不動産流動化の仕事は時期が時期だけに商売あがったりだけど、従業員わずか7人ということもあり、固定費は知れてる ・現金性資産の毀損は一部に限られるので、事業環境が好転次第、再評価を受ける可能性が高い ・また、時価総額が上場廃止基準の5億円に接近していて、自社株買いによる買い支えが必要 ・幸い自社株買いする余力は十分にあり、時価総額5億円がいわば下値支えをしてくれるため、下落リスクが少ない

手仕舞い条件

・現金性資産－負債総額＝時価総額

手仕舞い理由

・まだ中途半端なポジションしかなかったこと ・流動性のない株を今の状況下で買い進むと逃げたい状況になった時に逃げられない ・買い進めないなら中途半端なポジションを持ってても仕方ないので、ポジション整理

備考

特になし]]> http://ta104.com/jissen/stocks/japan/001235.html http://ta104.com/jissen/stocks/japan/001235.html 日本株 よう Thu, 16 Oct 2008 17:54:00 +0900 種別 スイング

売買

2008/10/08 BIDU 227株 219ドル 買い 2008/10/08 日経2008/11PUT8250円 5枚（1000倍） 455円 売り 2008/10/09 0700.hkテンセント 9000株 44.969香港ドル 買い 2008/10/09 日経2008/11PUT8250円 5枚（1000倍） 430円 返済買い +5.8% 2008/10/09 0700.hkテンセント 9000株 45.65香港ドル 売り +1.5% 2008/10/09 BIDU 227株 220.91ドル 売り +0.9%

仕掛け理由

・日経2008/11PUT8250円はIV78、8250円まで下げても損失は400円、8250円をずっと割れなければ455円まる取り ・IVの値は異常、1000円下で１：１は条件が非常に良い

売買

2008/10/14 8877日本エスリード 10000株 552円 買い 525円 売り -4.9% 2008/10/14 4290プレステージインター 50株 91,500円 買い 2008/10/14 0682チャオダ・モダン 200,000株 平均4.825香港ドル 買い 2008/10/15 4290プレステージインター 50株 93,412円 売り +2.1% 2008/10/15 0682チャオダ・モダン 200,000株 平均4.668香港ドル 売り -3.3%

仕掛け理由

・一旦リバウンドしたので、リバウンド取り

備考

ドタバタしたけど、結局ほこりがたっただけだった。]]> http://ta104.com/jissen/stocks/japan/001242.html http://ta104.com/jissen/stocks/japan/001242.html 日本株 よう Wed, 15 Oct 2008 16:09:00 +0900 種別 さや取り

売買

2008/09/16 東京穀物粗糖 4枚（50倍） 37080円 買い 2008/09/16 東京穀物一般大豆 3枚（50倍） 54440円 売り 0.681倍 2008/09/17 東京穀物粗糖 4枚（50倍） 37,940円 買い 2008/09/17 東京穀物一般大豆 2枚（50倍） 53,290円 売り 0.712倍 2008/10/08 東京穀物粗糖 4枚（50倍） 30,460円 返済売り 2008/10/08 東京穀物一般大豆 3枚（50倍） 40,640円 返済買い 0.750倍 +10.1% 2008/10/09 東京穀物粗糖 4枚（50倍） 平均28,765円 返済売り 2008/10/09 東京穀物一般大豆 2枚（50倍） 平均42,330円 返済買い 0.680倍 -4.5%

仕掛け理由

・大豆と粗糖は、周期的に上下してきた ・大豆のピークが過ぎて、粗糖に対して価格が弱くなる周期に入った ・これまでの周期からすると、ピークから200営業日くらいは流れが続く（現在60営業日）

手仕舞い条件

・粗糖/大豆＝1倍前後 ・140営業日経過

手仕舞い理由

・他で大損したのでポジション縮小

備考

特になし]]> http://ta104.com/jissen/commodity/001214.html http://ta104.com/jissen/commodity/001214.html 商品先物 よう Thu, 09 Oct 2008 14:53:00 +0900 種別 スイング

売買

2008/10/07 東京工業金 15枚（1000倍） 2,820円 買い 2008/10/07 東京工業銀 15枚（3000倍） 369.7円 買い 2008/10/08 東京工業銀 15枚（3000倍） 376.1円 売り +1.7% 2008/10/08 東京工業金 15枚（1000倍） 2,842円 売り +0.8%

仕掛け理由

・日経が連続暴落 ・その中で金も投げられてた ・その金に、有事の金買いが流れ込んできた ・日経もどうやら底値をつけそう ・一旦、商品は一斉に買い戻される ・その中でも、金・銀が一番手堅く有望

手仕舞い条件

・2日間くらいの暴騰後に手仕舞い

手仕舞い理由

・日経が底をつけずに底抜けしたから

備考

特になし]]> http://ta104.com/jissen/commodity/001240.html http://ta104.com/jissen/commodity/001240.html 商品先物 よう Wed, 08 Oct 2008 13:14:00 +0900 種別 中長期投資

売買

2008/04/25 8400株 54香港ドル 買い 2008/10/08 8400株 45.5香港ドル 売り -15.7%

仕掛け理由

・中国のIM最大手、ポータル最大手 ・中国のネットトップ企業は、普及率成長期において年率35%（5年で4.5倍）で成長する ・2007年EPS0.853元、2012年予想EPS3.84元（4.38香港ドル） ・残存成長余力から、2012年PERは30倍で評価されるはず ・予想株価＝4.38香港ドル×30倍＝131香港ドル ・値幅2.4倍

手仕舞い条件

・2012年EPSベースでPER20～30倍

手仕舞い理由

・投資手法の変更（トレンドに逆らわない）＋他で大損したため全面撤退の投げ売り

備考

特になし]]> http://ta104.com/jissen/stocks/foreign/001133.html http://ta104.com/jissen/stocks/foreign/001133.html 外国株 よう Wed, 08 Oct 2008 11:37:00 +0900 種別 中長期投資

売買

2008/01/14 200000株 1.35香港ドル 買い 2008/01/15 180000株 1.30香港ドル 買い 2008/01/17 220000株 1.20香港ドル 買い 2008/01/22 28000株 0.96香港ドル 買い 2008/01/23 80000株 1.06香港ドル 買い 2008/01/23 30000株 1.05香港ドル 買い 2008/02/12 30000株 1.06香港ドル 売り 2008/02/13 8000株 1.04香港ドル 買い 2008/02/13 134000株 1.05香港ドル 買い 2008/02/27 50000株 1.18香港ドル 売り 2008/02/28 100000株 1.17香港ドル 売り 2008/02/29 200000株 1.18香港ドル 売り ＃買値引き下げのためのトレード 2008/03/17 50000株 1.00香港ドル 買い 2008/03/18 4000株 0.96香港ドル　買い 2008/03/20 46000株 1.00香港ドル 買い 2008/04/11 2000株 1.16香港ドル 売り 2008/04/14 50000株 1.09香港ドル 売り 2008/04/15 48000株 1.08香港ドル 売り ※現時点1.215156香港ドル 500000株 2008/09/12 120000株 0.681香港ドル 売り 2008/10/08 380000株 0.500香港ドル 売り -55.3%

仕掛け理由

・爆食中国において、農薬・肥料分野は成長分野 ・PER6.5倍程度、PBR1.0倍程度と安い

手仕舞い条件

・将来PER10倍程度

手仕舞い理由

・下落トレンド中は買い持ちしないよう、投資手法を変更 ・売ることに決めたものの、流動性がなくなかなか売れなかった ・他で大損したので、やむなく全面撤退の投げ売り

備考

特になし]]> http://ta104.com/jissen/stocks/foreign/001069.html http://ta104.com/jissen/stocks/foreign/001069.html 外国株 よう Wed, 08 Oct 2008 11:32:00 +0900 種別 中長期投資

売買

2008/04/21 35500株 13香港ドル 買い 2008/06/25 4500株 10.66香港ドル 買い 2008/09/12 40000株 9.2香港ドル 売り -27.8% 2008/09/16 50000株 9.16香港ドル 買い 2008/09/17 10000株 7.83香港ドル 買い 2008/10/08 60000株 平均6.089香港ドル 売り -31.9%

仕掛け理由

・中国および世界でのB2B電子商取引最大手 ・中国のネットトップ企業のうち、コアとなる検索、B2B、C2C電子商取引は、普及率成長期において利益が5年で10倍程度になる（日米の例を参考にすると） ・2007年EPS0.1991元、2012年予想EPS1.99元（2.27香港ドル） ・残存成長余力より、2012年のPERは30倍程度となると予想 ・2012年予想株価＝2.27香港ドル×30倍＝68香港ドル ・値幅5.2倍

手仕舞い条件

・2012年EPSのPER20倍～30倍

手仕舞い理由

2008/09/12：投資方針の変更（上昇トレンド以外では買わない） 2008/10/08：他で大損したため全面撤退

備考

1回目も2回目も、馬鹿な買い方して失敗した。]]> http://ta104.com/jissen/stocks/foreign/001129.html http://ta104.com/jissen/stocks/foreign/001129.html 外国株 よう Wed, 08 Oct 2008 11:26:00 +0900 種別 スイング

売買

2008/09/30 20000株 84.1香港ドル 買い 2008/09/30 6000株 84.5香港ドル 買い 2008/10/07 26000株 79.0香港ドル 売り -6.2%

仕掛け理由

・暴落のリバウンド取り

手仕舞い条件

・日経先物と同じ

手仕舞い理由

・リバウンド取りに失敗したので

備考

特になし]]> http://ta104.com/jissen/stocks/foreign/001230.html http://ta104.com/jissen/stocks/foreign/001230.html 外国株 よう Wed, 08 Oct 2008 11:10:00 +0900 種別 スイング

売買

2008/09/30 日経先物 5枚 11090円 買い 2008/09/30 日経先物 5枚 11470円 買い 2008/10/02 日経先物 5枚 11310円 買い 2008/10/03 日経先物 5枚 11070円 買い 2008/10/03 日経PUT2008/11 10枚 370円 売り ＃税金を安くするためにETFを使おうと思ったものの、資金繰りが厳しいので結局先物に戻す 2008/10/06 1321日経ETF 4500株 10610円 買い 2008/10/06 1321日経ETF 4500株 10630円 売り 2008/10/06 日経先物 5枚 10510円 買い （実質10490円買い） 2008/10/07 日経先物 5枚 10260円 買い 先物30枚 平均10948円 買い 2008/10/08 日経先物 30枚 9750円 返済売り -10.9% 2008/10/08 日経PUT2008/11 10枚 1,070円 返済買い -65.4% （日経先物5枚換算-12.6%）

仕掛け理由

・日経が700円も下落

手仕舞い条件

・日経12000円前後

手仕舞い理由

・これ以上、ポジションを支えられなくなったので

備考

反省だらけのトレード。 最初の買いは別段、悪くない。問題はその次からの4つの買い。これは全部要らなかった。無駄、無駄、無駄のオンパレード。 PUTオプションの売りは最低も良いところ。オプションは良くないなと思って替わりに先物を建てたのに、オプションにちょっと含み損があるからと損切りに躊躇したまま結局最後までずるずる持ち続け…。 その後の10510円、10260円の買いも狙い自体は別に悪くなかったと思う。ただポジションが大きすぎたことと、勝率80%のハズレ20%に何度もぶち当たってしまっただけで。 とにかく、野放図にポジションを大きくしすぎた。それが10年に1度の暴落とめぐり合って最低最悪の結果に。 9月末まで、下落相場を想定してうまく凌いできたのに、たった1週間で運用資産ベースで-30%、自己資産ベースで-50%。2006年からの下落相場をかれこれ3年も現状維持で頑張って切り抜けてきたのに、たった1週間でその努力をすべて吹き飛ばしてしまった。]]> http://ta104.com/jissen/stocks/japan/001231.html http://ta104.com/jissen/stocks/japan/001231.html 日本株 よう Wed, 08 Oct 2008 10:41:00 +0900 種別 中長期投資

売買

2008/02/07 200株 226ドル 買い 2008/02/08 75株 235ドル 買い 2008/09/12 275株 272.8ドル 売り +19.4% 2008/09/17 250株 264.27ドル 買い 2008/10/07 250株 227.78ドル 売り -13.8%

仕掛け理由

・中国最大の検索サイト ・ヤフージャパンの前例を考えると、同規模の頃からヤフージャパンは5年で利益10倍に ・中国の潜在的経済規模は日本より上 ・ネット世界は、王道サービスはそのまま強いポジションを維持する ・また、中国政府が国内企業育成優先で外国企業の邪魔をしてくれる可能性も ・ヤフージャパンと同じ道を辿る可能性は十分にある ・2007年末PER100倍、EPS2.3ドル程度 ・利益10倍で2012年末はPER10倍に ・現状のヤフージャパン、グーグルなどはPER30倍の評価 ・株価は3倍になる可能性がある ・PER20倍の評価に留まったとしても、株価2倍に

手仕舞い条件

・2012年のEPSに対してPER20～30倍

手仕舞い理由

・2008/09/12：投資方針の変更にともない売り ・2008/10/17：短期的なポジション、他で資金が必要になったため

備考

特になし]]> http://ta104.com/jissen/stocks/foreign/001091.html http://ta104.com/jissen/stocks/foreign/001091.html 外国株 よう Tue, 07 Oct 2008 22:45:00 +0900 種別 さや取り

売買

2008/09/19 東一般大豆2009/08 6枚（50倍） 平均51,073円 買い 2008/09/19 東NGO大豆2009/08 24枚（10倍） 平均60,476円 売り 0.845倍 2008/09/22 東一般大豆2009/08 8枚（50倍） 平均54,248円 買い 2008/09/22 東NGO大豆2009/08 32枚（10倍） 平均65,351円 売り 0.830倍 2008/09/24 東一般大豆2009/08 4枚（50倍） 平均54,140円 買い 2008/09/24 東NGO大豆2009/08 16枚（10倍） 平均63,088円 売り 0.858倍 一般大豆18枚買い/NGO大豆72枚売り 平均さや0.841倍 2008/09/29 東一般大豆2009/08 2枚（50倍） 51,390円 返済売り 2008/09/29 東NGO大豆2009/08 8枚（10倍） 53,310円 返済買い 0.964倍 +14.6% 2008/10/01 東一般大豆2009/08 8枚（50倍） 平均47,780円 返済売り 2008/10/01 東NGO大豆2009/08 32枚（10倍） 平均52,095円 返済買い 0.917倍 +9.1% 2008/10/01 東一般大豆2009/08 8枚（50倍） 平均46,428円 返済売り 2008/10/01 東NGO大豆2009/08 32枚（10倍） 平均50,620円 返済買い 0.917倍 +9.1% 一般大豆18枚買い/NGO大豆72枚売り 平均さや0.922倍 +9.7%

仕掛け理由

・一般大豆・NGO大豆のさやは、期先ほど開いていて期近ほど正常 ・さやが開いたタイミングで期先で仕掛けて、期先から期近に向かってさやが正常な範囲に収まるまで、時間を掛けてじっくり待つ ・上値目処0.90倍、下値目処0.80倍

手仕舞い条件

・一般大豆÷NGO大豆＝0.90倍以上

手仕舞い理由

・さやが収束したから

備考

特になし]]> http://ta104.com/jissen/commodity/001218.html http://ta104.com/jissen/commodity/001218.html 商品先物 よう Thu, 02 Oct 2008 15:32:00 +0900